财务报表分析的基本要领

　　财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。公司财务报表分析技巧可以分为四种，包括横向分析、纵向分析、趋势百分率分析、财务比率分析。下面找法网小编将为大家带来财务报表分析的基本要领的介绍，欢迎大家阅读。

　　财务报表分析的基本要领

　　对比阅读是财务报表分析的基本要领。通常情况下，要对同行或竞争对手横比三家、纵比三年，这样才能得出相对科学的结论。

　　分析的一般流程

　　财务报表分析一般是从结构分析到趋势分析，然后到财务风险分析，最后到可靠性分析。

　　结构分析方面，要检查勾稽关系，将报表结构与同行企业进行对比，找出重大差异；重要的比较指标包括但不局限于毛利率、费用率、净资产收益率、经营活动现金流和销售收入比、销售收入和固定资产比、销售收入和存货比、流动资产和非流动资产比、存货和固定资产比以及负债和总资产比等。而且，报表对比中不必拘泥于教科书上的经典指标。

　　从结构差异方面判断报表真实性也很重要。从企业竞争力、产品细分、商业模式、规模差异、地域差异等方面进行分析，找出结构差异后，分析差异产生的原因。如果无法找到差异产生的原因，则报表的真实性可以被怀疑。

　　报表的灵魂是对趋势的分析。企业的价值在于发展趋势，发展趋势又与其所在行业密切相关，因此，不能仅凭报表妄下结论。

　　资产方面，要从负债变化和权益变化两方面分析导致资产变化的原因；分析资产各科目的比例变化，这往往反映了企业商业模式的变化。另外，要分析收入增加的原因是合并范围扩大还是产能扩张；要重点关注毛利率的变化和市场占有率的变化，一般来说，毛利率基本稳定的情况下，市场占有率持续增长才是可持续发展的态势。最后，还要关注利润科目，应该综合资产和收入的变化情况仔细分析利润的变化，要深入理解权责发生制的缺陷与漏洞后深刻理解利润及其变化。

　　财务风险的本质是偿债能力弱化，因此，财务风险分析的主要内容就是进行偿债能力分析。偿债能力分析不仅是看资产负债表中各科目间的比率，而更需要结合资产与收入的增长趋势、净现金流量、历史成本、谨慎性原则对资产的低估、权责发生制影响、资产变现能力等因素进行综合分析。

　　而可靠性分析也很关键，对企业财务状况的分析不能完全依赖报表，验证报表信息的可靠性非常重要。企业家个人能力、管理团队能力、资源占有、特许经营、地缘优势、成本控制能力、技术优势、规模优势、并购整合能力等决定了企业的核心价值，也决定了最终的财务表现。所以，要对财务报表的可靠性进行验证，必须结合这些因素进行分析。越大越成熟的企业，其报表数据越可靠。

　　捕捉财务报表的灵魂

　　财务人员要捕捉财务报表的灵魂。报表各项目的数值是肉皮，结构是筋骨，趋势是灵魂。筋骨比皮肉重要，灵魂比筋骨重要。

　　而掌握分寸亦很关键。报表编制所遵照的会计准则都有局限，所以不能完全局限于报表分析。为此，财务人员要深入了解行业和企业的商业模式才能真正弄懂报表信息；货币计量是个障眼法，相比起来，销量、单价、各种耗用等的真实数据更为重要；历史成本、谨慎性原则等都暗藏漏洞，都可能成为利润调节的利器，必须多读反面案例；值得注意的是，报表分析需要日积月累，财务人员脑中需要多装几套正确的结构。

　　以上就是财务报表分析的基本要领的介绍。财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。